目前最夯的话题，是美国新总统特朗普入主白宫后，对未来世界政治经济局势的影响。草甘膦市场作为整个世界经济体系中微小的一环，势必也会收到影响。探讨一下这种影响，无疑是一件有意思的事。
特朗普当选已经两个多月，入主白宫已经好几天。推特治国已经发表了不少言论，梳理一下他的经济政策，可以发现，所谓特朗普经济学，其实基本就是里根经济学的翻版。
里根总统当时面临的总体经济环境是滞胀。即经济发展停滞和通货膨胀相伴而来。对经济停滞，里根的药方是刺激经济，具体方法是减税，增加就业。特朗普的方法也是减税，增加基础设施建设，雇佣美国人，其实还是创造就业。对外贸易政策，里根政府的主要对手是日本，里根的方法是用广场协议逼日元升值。特朗普的主要对手变成中国，德国，墨西哥，具体的方法极有可能是拉高关税，打贸易战。最终的目的都一样，增加美国本土企业的竞争力，以创造就业和刺激经济增长。其理论基础都是是供给学派经济理论。美国版的供给侧改革。不能简单的当笑话看。
面对通货膨胀，里根总统的方法是控制货币供给增长，减少通货膨胀。美元在里根总统任内进入很长的加息和升值周期。通货膨胀率从13%降到3.2%. 目前美国通货膨胀处于低位，美国并没有通胀的问题。所以没有看到特朗普相关的货币政策。不过现在没有，不意味着以后没有。美国目前的失业率为4%左右，特朗普经济政策开始以后，势必导致劳工短缺，工资上升，通货膨胀因而就出现了。美元进入加息周期，无可逆转。美元加息，美债必然暴跌，美国政府可以逢低回购美债，从而把奥巴马留下的巨额美债问题减轻甚至消除。同时美元加息，还可以吸引美元回流，进一步繁荣美国经济。里根时期，美元回流重创拉美地区的经济，到今天阿根廷还没缓过来。对特朗普来说，美元回流，正好可以用来建设美国基础设施，并不需要增加政府投资。
里根主张鼓励市场竞争，政府少管。这样经济才会繁荣。特朗普也规定，每增加一个新规定，必须以废除两条旧规定为前提。这样总的来说，政府规定越来越少。这是一种小政府概念。
里根时期的能源政策是低油价。美元加息，油价暴跌，石油危机结束。低油价重创了苏联的经济。经济政策和冷战的目标一致。在这一点上，特朗普似乎有点自相矛盾。特朗普废除巴黎气候协议，鼓励美国页岩油的生产，似乎执行的也是低油价政策，但是低油价对俄罗斯不利，对中国有利。估计特朗普对全球战略没有多少兴趣，美国优先，客观上对别国有利无利，不在他的考虑范围之内。所以可以预期，特朗普任内，油 49 30646 49 15265 0 0 3150 0 0:00:09 0:00:04 0:00:05 3150应该保持在较低的区间。
影响之一，草甘膦的季节性加强。也就是说，未来4年或者8年内，草甘膦产业面临的第一个经济背景首先是一个美元不断升值的过程。处在加息周期。这个周期跟2008年以来的降息周期，甚至QE周期完全不同。利息高，囤货成本就高，囤货积极性会下降，反之亦然。制剂商和贸易商放弃或者减少囤货，季节到了才买，不用就等等。草甘膦需求在旺季集中的程度增加，需求的集中与生产的匀速矛盾更加突出，反映出来的效果是，旺季价格涨更高，淡季跌更深。
影响之二，孟山都在美国市场份额增加，其它市场份额萎缩。中国工厂则相反。美元升值的结果，对孟山都这种跨国公司总体不利，但这只针对其国外营收部分，对美国国内，根据特朗普的逻辑，要加高关税，以对冲美元升值对本国企业的不利。双重影响之下，必然是这个结果。
影响之三，特朗普的政策对化石能源有利，对生物能源不利。生物能源的原料主要是玉米。玉米需求减少，价格降低，农民转而多种大豆。结果造成大豆也过剩，价格降低。种子农化产业全面陷入低迷。2014年以来，整个农化市场低迷的逻辑就在于此。同时也导致国际市场发生巨变，六大跨国公司，变成了三大。特朗普的能源政策如果继续，这个逻辑还会继续。这并不是说，未来4年至8年内草甘膦还会继续低迷，而是说，不用指望油价高涨，带动需求，从而草甘膦也会如2007-2008年一样，以同样的逻辑高涨起来。草甘膦市场有本身的逻辑。
影响之四，美元升值，对美国出口不利。美国生产大豆和玉米，竞争力必然下降。这一点将大大利好巴西阿根廷的农业。也就是说，巴西阿根廷等地的草甘膦需求会继续大幅度增加，美国则有可能萎缩。
影响也许还有很多，暂时就想到以上的点，供业内同行参考。
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